[소비자경제] 이동윤 기자 = 미래에셋증권이 20년물 기준 만기 보유 시 세전 누적 수익률 약 162.56%가 제시된 개인투자용국채의 11월 청약을 시작했다.

이번 발행 규모는 총 2000억원으로, 전체 물량의 87.5%가 10년물과 20년물에 배정됐다. 장기물의 가산금리도 전월보다 상승하면서 장기 자산관리와 퇴직연금 운용을 위한 투자 선택지가 확대됐다.

미래에셋증권은 11일부터 17일까지 5영업일간 개인투자용국채 청약을 진행한다고 밝혔다. 개인투자용국채 전용계좌를 보유한 고객은 전국 영업점과 모바일 트레이딩 시스템(MTS) 'MAPS'를 통해 영업일 오전 9시부터 오후 4시까지 신청할 수 있다. 확정기여형(DC)과 개인형퇴직연금(IRP) 계좌를 보유한 고객도 MTS 내 퇴직연금 상품 화면 등을 통해 10년물과 20년물을 청약할 수 있다.

2000억원 발행...10년물에 1400억원 집중

11월 개인투자용국채 발행 규모는 총 2000억원이다. 종목별로는 3년물 이표채 20억원, 3년물 복리채 30억원, 5년물 200억원, 10년물 1400억원, 20년물 350억원으로 구성됐다.

이 가운데 10년물과 20년물 발행 규모는 총 1750억원으로 전체의 87.5%를 차지한다. 특히 10년물은 전체 발행 물량의 70%인 1400억원이 배정돼 가장 큰 비중을 차지했다.

전월과 비교하면 5년물과 10년물, 20년물 발행 규모가 각각 100억원씩 줄었으며, 3년물은 동일한 수준을 유지했다. 장기물 중심의 발행 구조를 유지하면서도 전체 발행 규모는 전월보다 300억원 감소했다.

미래에셋증권은 퇴직연금계좌에서도 청약할 수 있는 10년물과 20년물에 발행 물량을 집중해 장기 자산관리와 연금자산 운용에 활용할 수 있도록 했다고 설명했다.

20년물 세전 누적 수익률 162.56%...가산금리 상승

11월 개인투자용국채의 표면금리는 3년물 3.940%, 5년물 3.935%, 10년물과 20년물 각각 4.155%로 정해졌다. 가산금리는 3년물 0%, 5년물 0.10%, 10년물 0.63%, 20년물 0.79%다.

가산금리는 전월 대비 5년물 0.050%포인트, 10년물 0.0350%포인트, 20년물 0.360%포인트 상승했다. 특히 20년물은 가산금리 상승 폭이 가장 커 장기 보유에 따른 복리 수익을 고려하는 투자자들에게 달라진 투자 조건을 제공한다.

이에 따라 만기까지 보유할 경우 세전 누적 수익률은 3년물 이표채 약 11.82%, 3년물 복리채 약 12.29%, 5년물 약 21.87%, 10년물 약 59.58%, 20년물 약 162.56%로 제시됐다.

만기 누적 수익률을 보유 연수로 나눈 연평균 수익률은 3년물 이표채 3.94%, 3년물 복리채 4.09%, 5년물 4.37%, 10년물 5.95%, 20년물 8.12%다. 이는 연복리 수익률과는 다른 개념으로, 실제 수익은 투자기간과 세금 적용 등에 따라 달라진다.

20년물의 세전 누적 수익률 162.56%는 만기 보유 시 원금 대비 세전 이자수익이 약 1.63배 발생한다는 의미다. 원금을 포함한 만기 수령액은 세전 기준 투자원금의 약 2.63배 수준이다.

5년 이상 만기 보유 시 분리과세...퇴직연금은 과세이연

개인투자용국채는 개인투자자를 대상으로 발행하는 저축성 국채로, 전용계좌를 통해 3년물과 5년물, 10년물, 20년물에 투자할 수 있다.

5년물 이상을 만기까지 보유하면 표면금리와 가산금리를 합산한 금리가 연복리로 적용된다. 또한 매입금액 총 2억원 한도 내에서 분리과세 혜택을 받을 수 있어 장기 자산 형성을 위한 투자수단으로 활용할 수 있다. 다만 3년물은 분리과세 대상에서 제외된다.

퇴직연금계좌인 DC와 IRP에서는 10년물과 20년물에 투자할 수 있다. 퇴직연금계좌 내 개인투자용국채는 운용기간 중 과세가 이연되며, 향후 연금으로 수령할 경우 관련 요건에 따라 연금소득세가 적용된다.

전용계좌와 퇴직연금계좌는 세제 적용 방식이 서로 다르기 때문에 투자자는 자금의 성격과 투자기간, 연금 수령 계획 등을 고려해 계좌를 선택할 필요가 있다. 특히 만기가 긴 상품일수록 자금 운용의 유연성과 만기 보유 가능성을 함께 살펴보는 것이 중요하다.

청약 초과 시 300만원 우선 배정...잔여 물량 비례 배분

개인투자용국채는 종목별 청약 총액이 발행 한도 이내이면 신청 금액 전액이 배정된다. 반면 청약 총액이 발행 한도를 초과하면 기준금액 300만원까지 일괄 배정한 뒤 남은 물량을 청약금액에 비례해 배정한다.

이에 따라 특정 만기에 청약 수요가 집중될 경우 신청 금액보다 적은 물량을 배정받을 수 있다. 투자자는 종목별 발행 규모와 만기 수익률, 세제 혜택 등을 종합적으로 비교해 청약할 필요가 있다.

개인투자용국채는 국가가 발행하는 채권으로 신용위험이 상대적으로 낮지만, 제시된 복리 수익률과 세제 혜택은 만기 보유를 전제로 한다. 중도환매할 경우 만기 보유에 따른 혜택을 받지 못할 수 있는 만큼 투자 목적과 자금 사용 시점을 고려해야 한다.

미래에셋증권 관계자는 "장기적인 자산관리에서는 투자 목적과 기간에 맞춰 안정성과 수익성을 함께 고려하는 것이 중요하다"며 "개인투자용국채는 정부가 발행하는 국채의 안정성을 바탕으로 만기보유 시 장기 복리 효과를 기대할 수 있고, 전용계좌와 퇴직연금계좌의 특성에 따라 활용할 수 있는 투자수단"이라고 말했다.

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